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黄金重回2350上方,市场静待非农公布

截止2024年06月06日亚盘,在美国市场本周连续两份就业数据的表现不佳影响下,黄金价格终于迎来了反弹良机,并且在昨天的美盘时段重新回到了2350的上方,尽管还没完全打开空间,但这足以扭转了上周的疲弱表现。当然,本周的焦点依然是明晚的非农数据公布,因为这会对于美联储的决策产生直接影响,也决定了金价最终周线收官情况。

国就业数据进一步回落

美国在5月份的就业和薪资增长速度有所减缓。6月5日,ADP发布的就业数据显示,5月份美国私营部门新增就业岗位为15.2万个,这一数字低于市场预期的17.5万,为今年1月以来最小增幅。同时4月份的增长数据也被修正为18.8万。

5月份的跳槽者薪资同比增长率连续第二个月下降,薪资增长为7.8%,而未跳槽者的薪资增长则连续第三个月保持在5%。

数据公布后至发稿,现货黄金走高近15美元,重新回到2340上方,最高触及2345.13的日内高点。因数据进一步强化了美联储在9月降息25几点的预期。

机构调查也发现,在116位分析师中,有74位预计美联储将在9月份降息25个基点,而在5月份的调查中,108位分析师中有70位持此观点。

CME的“美联储观察”工具显示,美联储在6月份维持利率不变的概率为99.7%,加息25个基点的概率仅为0.3%。到8月份,美联储维持利率不变的概率为81.2%,累计降息25个基点的概率为18.5%,加息25个基点的概率为0.2%。

ADP的首席经济学家Nela Richardson表示,随着我们进入下半年,就业和薪资增长正在放缓,尽管劳动力市场依然稳固,但我们正在密切关注与生产者和消费者相关的疲软现象。

这份报告同时也进一步表明,尽管美联储加息,就业市场并未崩溃,尽管其他数据表明就业市场正在趋于平衡。美国劳工部周二报告称,4月份的职位空缺降至三年多来的最低水平,职位空缺与失业人数之比已回落至2020年初疫情前的水平。

但ADP数据只相当于本周重头戏非农数据的“暖场”,本周五将公布5月非农就业报告,市场将密切关注这份报告。

美国4月份的职位空缺降至三年多来的最低水平,与劳动力市场逐渐放缓相一致。

美国劳工统计局周二(6月4日)公布的就业岗位空缺和劳动力流动调查(JOLTS)显示,就业岗位从上月向下修正的836万个降至806万个。这一数字低于彭博社调查经济学家的所有估计。

库存意外赠金助油价反弹

周三(6月5日)数据显示美国原油和燃料库存增加,同时,对美国美联储 9 月份降息的希望超过了对需求的担忧,引发油价从四个月低点反弹,并上涨超1%。

美国能源信息署(EIA)周三表示,上周美国原油库存意外增加,尽管夏季驾车旺季开始,但随着炼油量增加和需求下降,汽油和馏分油库存也有所增加。

美国能源信息署的数据显示,截至5月31日当周,美国原油库存增加了120万桶,而分析师预计库存减少230万桶。不过,这一增幅低于美国石油协会周二公布的增幅逾400万桶。

汽油库存增加210万桶,而预期为增加200万桶,这加剧了需求担忧,因为本周反映了阵亡将士纪念日假期前后的燃料使用情况,而阵亡将士纪念日传统上被视为美国夏季驾车季节的开始。

EIA数据显示,馏分油库存增加了320万桶,而预估为增加250万桶。

分析师表示,尽管产量和净进口量稳定,但由于上周美国能源信息署的调整数据上升至130万桶,原油库存也应声增加。当美国能源信息署的供需数据不一致时,调整因子可作为平衡项。

瑞穗银行驻纽约能源期货主管Bob Yawger表示:“自2019年以来,我们每天通过炼油厂的石油产量还不到1700万桶。如果他们继续这样做,汽油市场就会被淹没。”

与此同时,路透社调查中大多数预测人士表示,美联储将在今年9月下调基准利率,并再次下调今年的利率。

投资者将注意力转向美国5月份非农就业数据,该数据将为美联储(Fed)何时开始降息提供线索。美联储长期维持限制性利率框架的局面将对油价造成压力,因为这将对其需求前景产生负面影响。

追踪美元对六种主要货币汇率的美元指数稳定在104.00上方。

根据芝加哥商品交易所的Fed Watch工具,交易员目前预计9月份降息的可能性接近69%。上周的预期徘徊在50%左右。